Przyjęło się na rynku inwestycyjnym, że im wyższy proponowany zysk tym większe ryzyko. Z reguły tak jest, chociaż nie zawsze się to sprawdza i nie odnosi się do wszystkich inwestycji. 

W funduszach inwestycyjnych krzywa ryzyka rośnie w miarę, gdy w portfelu pojawia się więcej akcji.

I tak, biorąc skalę bezpieczeństwa, aczkolwiek nie ma 100% bezpiecznych inwestycji, o tym pisałam tutaj, wyróżniamy fundusze pieniężne, obligacji, mieszane (akcje, obligacje i gotówka) i fundusze akcji. Jednak historia dowodzi, że nawet fundusze obligacji skarbowych, czyli fundusze uważane za bezpieczne mogą tracić. Przekonali się o tym  inwestorzy, którzy w IV kwartale 2012 roku wypełnili swoje portfele tego rodzaju produktami, a w 2013 roku wystąpiła pokaźna korekta z powodu zahamowania obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej i klienci stracili. W tym czasie w funduszach zamkniętych posiadających obligacje korporacyjne, uważane za bardziej ryzykowne, można było zyskać od 7-8% rocznie, a w funduszach zamkniętych inwestujących w spółki, które udzielały pożyczek, zysk wynosił 10-11%.

Dlaczego tak się działo, mimo, że WIG spadał? Ponieważ nie były to akcje notowane na giełdzie i nie podlegały prawom rynku.

Fakt, że generalnie jest taka zasada, że im wyższe ryzyko tym oczekujemy większego zysku, nie odnosi się do większości inwestorów.

Do czego Ty porównujesz swoje oczekiwania, co do zysku?

Większość moich klientów odpowiada, że chcieliby więcej niż na lokacie bankowej, czyli więcej niż 2%. Gdy proponuję w pierwszym roku 3% a w kolejnym 8% większość pyta, a dlaczego nie może być w pierwszym roku 8%. Nie pytają o ryzyko, tylko chcą więcej. Jestem tutaj ostrożna przy dobieraniu produktów do portfela inwestycyjnego i zazwyczaj stosuję szeroką dywersyfikację przy większym portfelu a przy mniejszym wyjaśniam, dlaczego proponuję takie rozwiązanie, które daje mniejszy zysk.

Oczywiście nie odnosi się to do świadomych inwestorów, którzy pytają o szczegóły inwestycji i sami oceniają, czy dana inwestycja może osiągnąć prognozowane wyniki i jakie wiąże się z tym ryzyko. Dla tych inwestorów proponuję także inwestycje, które moim zdaniem są godne polecenia, a mogą dać zyski nawet w wysokości ponad 20% rocznie.

Doświadczony i dobry doradca powinien zadać Tobie kilka pytań, aby dobrać odpowiednie instrumenty finansowe do Twoich oczekiwań. Są to:

1) jakie masz doświadczenie w inwestowaniu?

2) jaka kwota jest do zainwestowania i czy są to wszystkie Twoje oszczędności?

3) jakie masz oczekiwania co do zysków w skali roku?

4) jakie ryzyko jesteś w stanie zaakceptować?

5) na jak długo chcesz inwestować?

6) czy zyski wypłacane z inwestycji mają być reinwestowane?

Jeżeli uważasz, że ten wpis jest wartościowy to polub i udostępnij. W przypadku, gdy masz pytania i spostrzeżenia podziel się nimi w komentarzu.

Artykuł ZYSK A RYZYKO pochodzi z serwisu .

Krótko mówiąc jest to worek, do którego inwestorzy wkładają pieniądze a eksperci z funduszu zarządzają nimi inwestując je w różne aktywa finansowe, aby wypracować zyski. Fundusze tworzą towarzystwa funduszy inwestycyjnych zwane TFI. Mogą one tworzyć nieograniczoną ilość funduszy.

Fundusze muszą być zarejestrowane w Rejestrze Funduszy, muszą posiadać statut, w którym będą jasno określone, między innymi zasady inwestowania funduszu, czyli w co fundusz może inwestować. Każdy fundusz musi posiadać również bank depozytariusz, w którym będą przechowywane pieniądze klientów. W razie ogłoszenia upadłości TFI, bank depozytariusz zobowiązany jest do znalezienia dla funduszy innego TFI. Fundusz sam w sobie nie może upaść, natomiast może zmniejszyć się jego wartość w przypadku złego zarządzania.

Czym różni się fundusz inwestycyjny otwarty od funduszu zamkniętego?

Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa, które nie są papierami wartościowymi a fundusz zamknięty zbywa certyfikaty, które są papierami wartościowymi. Certyfikaty mogą być notowane na giełdzie papierów wartościowych.

Fundusz inwestycyjny otwarty musi wykupić jednostki uczestnictwa na każde żądanie inwestora, natomiast fundusz zamknięty w okresach wskazanych w statucie funduszu.

W funduszach otwartych inwestor może inwestować kwoty już od kilkuset złotych natomiast w funduszach zamkniętych jest to narzucone przez ustawę o funduszach inwestycyjnych i dla osób fizycznych jest to 40 000 Euro. Istnieje możliwość zakupu certyfikatów na rynku wtórnym, wówczas kwota ta może być niższa, nawet 10 000 zł.

Na co należy zwrócić uwagę inwestując w fundusze inwestycyjne zamknięte?

1. Jakie jest doświadczenie zarządzających danym funduszem?
2. W jakie aktywa może dany fundusz inwestować?
3. Jaka jest opłata wstępna?
4. Jaka jest opłata za zarządzanie?
5. Czy jest pobierana i w jakiej wysokości opłata „success fee”, czyli wynagrodzenie zarządzającego od zysku
6. Czy i na jaki czas jest ustanowiony „lock up”, czyli blokada środków pieniężnych
7. Co jaki czas można wypłacać pieniądze z funduszu?
8. Czy jest pobierana opłata od wykupu?

Fundusze inwestycyjne zamknięte mają szersze spektrum możliwości inwestycyjnych niż otwarte i dlatego cieszą się coraz większym powodzeniem.

Towarzystwa funduszy inwestycyjnych proponują już fundusze, które wypłacają zyski co kwartał w określonej kwocie, jest ona wiadoma w momencie inwestowania.

Jeżeli uważasz, że ten artykuł jest przydatny to podziel się z innymi i udostępnij. Jeśli chcesz się podzielić informacją napisz komentarz.

Artykuł Czy warto inwestować w fundusze inwestycyjne zamknięte? pochodzi z serwisu .